公股銀行中，分析 獲利-股利， 哪一個比較值得投資？
台灣公股銀行中， 幫我做分析 比較獲利，股利， 哪一個比較值得投資 以下是針對台灣公股銀行的獲利、股利及投資價值的比較分析，聚焦於主要公股銀行（如兆豐銀行、第一銀行、華南銀行、合庫銀行、彰化銀行、台灣企銀等）。由於2025年完整數據尚未出爐，分析主要依據2024年已公開資訊及2025年預估數據，並結合市場趨勢與投資考量。以下分析將從獲利能力、股利政策及投資價值三方面進行比較，並提供投資建議。 1. 獲利能力比較 公股銀行的獲利主要來自利息淨收益、手續費收入及金融市場操作（如換匯交易）。根據2024年前11月數據及2025年預估，以下為主要公股銀行的獲利表現： 兆豐銀行 ： 2024年前11月稅後純益：274.39億元，預估全年挑戰300億元，創歷史新高。 獲利動能：金融市場操作（SWAP交易）及財富管理業務表現強勁，2025年預估獲利成長高個位數（約7-9%）。 EPS（每股盈餘）：約2.1-2.3元（預估）。 優勢：國際化業務布局廣，美元資產收益穩定，受國內利率波動影響較小。 第一銀行 ： 2024年前11月稅後純益：超過200億元，已超2023年全年。 獲利動能：財富管理及中小企業放款穩定，2025年預估獲利成長約6-8%。 EPS：約1.8-2.0元（預估）。 優勢：穩健的零售銀行業務，呆帳風險低。 華南銀行 ： 2024年前11月稅後純益：196.49億元，接近2023年全年。 獲利動能：手續費收入成長，2025年預估獲利成長約5-7%。 EPS：約1.7-1.9元（預估）。 優勢：房貸及財富管理業務具競爭力。 合庫銀行 ： 2024年前11月稅後純益：超過2023年全年，約150-160億元。 獲利動能：中小企業放款及財富管理業務穩定，2025年預估成長約5-6%。 EPS：約1.5-1.7元（預估）。 優勢：農業金融及政府專案業務提供穩定現金流。 彰化銀行 ： 2024年前11月稅後純益：約130-140億元，超2023年全年。 獲利動能：放款業務穩健，2025年預估成長約4-6%。 EPS：約1.4-1.6元（預估）。 優勢：中小企業金融及區域性業務扎實。 台灣企銀 ： 2024年前11月稅後純益：接近2023年全年，約110-120億元。 獲利動能：中小企業放款為主，2025年預估成長約3-5%。 EPS：約1.2-1.4元（...